基金实时收购价与基金净值有哪些差异？哪些类产品不支持实时收购价？

您还在为高盛、估值傻傻分不清而无能为力吗？本期“新基民百问百答”常见名词就聘请浙商证券、恒越Fund为大家来动手知识盛行。

什么是Fund数据处理估值？有什么作用？

浙商证券：Fund数据处理估值是根据Fund每半年份文件出炉的持仓电子邮件，如行业配置、前十大重仓股得票等，按照应有商品价格对Fund资本和负债的内涵同步进行量化、评估，将近Fund数据处理高盛平庸的结果。 由于Fund高盛一般是在当天报价股市晚上才出来，而Fund数据处理估值可以在盘内数据处理将近这只Fund的高盛，让投资者对于Fund的股得票商品价格毕竟心当中有数，可以作为投资反复当中的数据处理参考。

什么是Fund高盛？

浙商证券：Fund高盛是每日买卖结算的股市商品价格。

Fund单位高盛=总估值/Fund份额。

在每个报价日只有一个高盛；而Fund数据处理估值是盘内将近的，才会随着报价时间不断波动。

数据处理估值有哪些原则？

浙商证券：数据处理估值是基于文化史持仓和高盛统计数据，针对各不相同类M-Fund分别构筑估值模M-（股得票M-：持仓穿透模M-，债券M-：q暴露），估计值Fund即日的数据处理涨跌幅、单位高盛。

而针对波动较少的偏股类Fund，应用持仓穿透方法同步进行数据处理估值，必需估值统计数据的精准。

Fund数据处理估值和具体高盛相差很大是什么原因？

恒越Fund：Fund数据处理估值是由各Fund出货部门根据Fund文化史每半年份文件出炉的持仓电子邮件和指数股得票商品价格预测自行估测的，不能代表普通人高盛。Fund每半年份文件揭发的是截至份文件寒假Fund的持仓情况下，Fund经理才会根据市场情况下持续灵活同步进行仓位的特性调整，出货部门依据非数据处理持仓同步进行的Fund数据处理估计值才会与Fund公司具体揭发的Fund高盛存在一定偏差，且距离上一次每半年份文件间隔时间越久，可能产生的偏差就越大。因此Fund高盛还是要以Fund公司具体揭发的为准。

浙商证券：Fund数据处理估值≠Fund高盛，数据处理估值是估计值Fund即日数据处理涨跌幅和单位高盛，不相关联投资建议，具体情况，具体涨跌幅以Fund高盛为准。从两者差异来看，

（1）统计数据滞后性。在Fund数据处理估值的量化基础当中，Fund的重仓股、的股份比例等都是非数据处理的，该统计数据是随每半年份文件而出炉的，具有滞后性。（2）无法拿到全部持仓电子邮件。Fund每半年份文件不才会出炉所有持仓股得票和债券等电子邮件，所以能够量化得完全准确。

另外，目前新创Fund新产品货币M-Fund、QDII、FOF、对冲策略性M-Fund、商品M-（蓝宝石类除外）、REITs等不支持数据处理估值。

来源:金融界