Adobe(ADBE.US)第三财季指引不及预期 白皮等投行下调其目标价

智通财经APP获悉，在Adobe(ADBE.US)公布第二财季绩效并大幅提高第三财季盈利预料后，多家摩根士丹利大幅提高了该公司的目标价。

财报显示，Adobe二季度盈余为43.9亿美元，不计入只用这两项，每股获利为3.35美元，略高于分析家普遍届时每股获利3.31美元，以及盈余43.5亿美元预料。Adobe届时第三财季不计入只用这两项的每股获利为3.33美元，届时盈余为44.3亿美元，但是分析家普遍届时Q3盈余为45.1亿美元，每股获利为3.4美元。

花旗银行维持Adobe“都可”分级，将目标价从425美元大幅提高至380美元。

花旗银行分析家Tyler Radke问到，Adobe同类型的绩效指引“存在争议，因为(第三季度)略高于市场预料，而且比上下半年更大(季度环比)增长的预料更糟，公司的评论家确实的企业对夏季季节性的担忧，我们将其转化为相对于交易下跌/宏观经济逆风。”

Radke说明，Adobe小数媒体常年的自在都只支出预料维持基本，这可能意味着“下半年的环比增长会更加强劲”，但即使Adobe提价，该公司的绩效指引也可能“再次令人失望”。

雷曼兄弟将Adobe的目标价从560美元大幅提高至450美元。

美银分析家Brad Sills说明，Adobe的营收充满信心确实，其规模“在很大总体上吸收了”外汇不利因素的直接影响，俄罗斯和主要专利权兼营金融业务的军事实力“令人鼓舞”。

Sills问到，“虽然汇率直接影响了Adobe下半年充满信心，但在(汇率基本的)新，小数媒体和小数感官17%的预料没有变化，”并补充说道，小数媒体下半年年度都只支出增长的暗示预料“有些激进”，但乐观的评论家也在其中。

瑞信将Adobe的目标价从525美元大幅提高至425美元。

瑞信分析家Phil Winslow问到，“虽然第二季度绩效乐观，但第三季度小数媒体年度都只支出指引未能翻倍我们的预料，我们认为小数媒体年度都只支出自在增长将略高于普遍预料，并造成了支出增长减速，我们届时这将主因股票观感。”